پایگاه خبری عصر همگرایی: گروه اقتصادجهان – آناهیتا محب‌علی؛ نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا مهم‌ترین محرک بازار‌های جهانی در دو روز گذشته بود. دموکرات‌ها توانستند اکثریت مجلس نمایندگان و سنا را به دست آورند؛ نتیجه‌ای که احتمال افزایش اختلاف میان کاخ سفید و کنگره و دشوارتر شدن پیشبرد برنامه‌های دولت ترامپ را تقویت کرد.
یکی از مهم‌ترین پیامد‌های این نتیجه برای بازارها، تغییر انتظارات درباره جنگ ایران و آمریکا بود. سرمایه‌گذاران احتمال دادند که با تضعیف موقعیت سیاسی ترامپ، امکان تشدید تقابل نظامی کاهش یابد و مسیر دیپلماسی برای پایان جنگ هموارتر شود. همین انتظارات، به‌ویژه بازار نفت را تحت تأثیر قرار داد.
در کنار تحولات سیاسی، نگرانی درباره افزایش نظارت دموکرات‌ها بر صنعت هوش مصنوعی، ساخت مراکز داده و مصرف انرژی نیز به عامل تازه‌ای برای نوسان بازار سهام تبدیل شد. در نتیجه، برخلاف رشد شاخص‌های اصلی بورس آمریکا، بخشی از سهام فناوری و شرکت‌های نیمه‌رسانا با فشار فروش مواجه شدند.
بازار نفت بیش از سایر دارایی‌ها به نتایج انتخابات آمریکا واکنش نشان داد. معامله‌گران با این فرض که شکست جمهوری‌خواهان می‌تواند احتمال تشدید جنگ ایران و آمریکا را کاهش دهد، موقعیت‌های خرید خود را تعدیل کردند و همین مسئله به افت شدید قیمت نفت در روز چهارشنبه منجر شد.
نفت برنت در معاملات چهارشنبه ۴ نوامبر، ۸.۷ درصد کاهش یافت و به ۹۴.۶۲ دلار در هر بشکه رسید. نفت وست تگزاس آمریکا نیز بیش از ۸ درصد افت کرد و به پایین‌ترین سطح خود از ۳۱ اوت رسید.
اما در معاملات پنج‌شنبه، بخشی از این افت جبران شد. بر اساس گزارش رویترز نفت برنت به سطح ۹۶.۱۵ دلار در هر بشکه رسید و همچنین نفت وست تگزاس در نقطه ۸۸.۶۴ دلار در هر بشکه ایستاد.
طلا یکی از بزرگ‌ترین برندگان تحولات سیاسی آمریکا در دو روز گذشته بود. قیمت این فلز گران‌بها پس از افت به محدوده ۳۸۶۹ دلار در هفته گذشته، با تغییر انتظارات بازار و تضعیف دلار و بازده اوراق خزانه‌داری، دوباره وارد مسیر صعودی شد.
در معاملات چهارشنبه، طلای نقدی حدود ۳.۴ درصد افزایش یافت؛ که این بزرگ‌ترین رشد روزانه آن از ۱۹ اوت ۲۰۲۶ محسوب می‌شود. این روند در پنج‌شنبه نیز ادامه پیدا کرد و قیمت هر اونس طلای نقدی در ساعت به ۴۱۳۰.۲۷ دلار رسید. طلا در جریان معاملات حتی تا ۴۱۴۶.۶۳ دلار نیز بالا رفت که بالاترین سطح از ۲۰ اکتبر بود.
قرارداد‌های آتی طلای آمریکا برای تحویل دسامبر نیز با افزایش ۱.۶ درصدی به ۴۱۳۹.۶۰ دلار در هر اونس رسیدند.
در کنار طلا، سایر فلزات نیز در معاملات پنج‌شنبه عمدتاً روند صعودی داشتند؛ هرچند شدت رشد آنها متفاوت بود.
قیمت هر اونس نقره نقدی با افزایش ۱.۱ درصدی به ۵۲.۸۰ دلار رسید. پلاتین نیز ۱.۴ درصد افزایش یافت و به ۱۵۱۸.۳۰ دلار رسید. پالادیوم با رشد ۱.۸ درصدی در محدوده ۱۰۲۲.۸۹ دلار معامله شد.
در مقابل، مس عملکرد ضعیف‌تری داشت. قرارداد‌های آتی مس در داده‌های معاملاتی ثبت‌شده با قیمت ۶.۴۰۸۸ دلار به ازای هر پوند، ۰.۳۱ درصد کاهش نشان دادند.
نتایج انتخابات آمریکا ابتدا به افزایش تقاضا برای سهام منجر شد. سرمایه‌گذاران از مشخص شدن نتیجه انتخابات و کاهش بخشی از ابهامات سیاسی استقبال کردند.
در پایان معاملات چهارشنبه وال‌استریت، داوجونز با افزایش ۱۵۶۹.۴۰ واحدی، معادل ۳.۰۳ درصد، به ۵۳ هزار و ۳۵۶.۱۲ واحد رسید.
اس‌اند‌پی۵۰۰ با رشد ۱۱۹.۷۰ واحدی، معادل ۱.۵۸ درصد، در سطح ۷۶۸۸.۶۲ واحد بسته شد و نزدک کامپوزیت با افزایش ۱.۴۴ درصدی به ۲۵ هزار و ۷۳۶.۵۱ واحد رسید.
با این حال، همه بخش‌های بازار از نتیجه انتخابات منتفع نشدند. شاخص نیمه‌رسانا‌های فیلادلفیا در معاملات پنج‌شنبه ۳.۱ درصد کاهش یافت و معاملات آتی نزدک ۱۰۰ نیز ۰.۷ درصد افت نشان دادند.
دلیل اصلی این واگرایی، نگرانی از افزایش محدودیت‌ها و نظارت بر توسعه مراکز داده و زیرساخت‌های هوش مصنوعی در ایالت‌های مختلف آمریکا بود.
در اروپا، شاخص STOXX ۶۰۰ در معاملات پنج‌شنبه ۰.۷ درصد رشد کرد و به رکورد ماه اوت نزدیک شد. در مقابل، بازار‌های آسیایی، به‌ویژه بورس کره جنوبی، تحت فشار سهام فناوری قرار گرفتند؛ شاخص کاسپی کره جنوبی نزدیک به ۶ درصد سقوط کرد.
در مجموع، شاخص جهانی MSCI نیز در معاملات پنج‌شنبه ۰.۱ درصد افزایش یافت.
بازار اوراق قرضه آمریکا نیز به تحولات سیاسی و کاهش قیمت نفت واکنش نشان داد. با افت قیمت انرژی، نگرانی درباره تداوم فشار‌های تورمی کاهش یافت و تقاضا برای اوراق خزانه‌داری افزایش پیدا کرد.
در نتیجه افزایش تقاضا برای اوراق، قیمت آنها بالا رفت و بازدهی کاهش یافت.
در بازار اوراق قرضه آمریکا، بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله با کاهش حدود ۲ واحد پایه‌ای به ۴.۸۷۵ درصد رسید. بازده اوراق ۳۰ساله نیز با افت ۲ واحد پایه‌ای در محدوده ۵.۲۶ درصد قرار گرفت و بازده اوراق پنج‌ساله به ۴.۶۸۱ درصد کاهش یافت.
در بازار نرخ بهره نیز معامله‌گران همچنان احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر را در نظر دارند. بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش حداقل ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در این نشست به ۸۰.۷ درصد رسیده است؛ درحالی‌که این احتمال در روز قبل ۷۷.۴ درصد بود.
بنابراین، با وجود کاهش بازده اوراق، انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو هنوز به‌طور کامل به سمت کاهش نرخ بهره تغییر نکرده است.
شاخص دلار آمریکا در معاملات پنج‌شنبه تحت تأثیر کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و تغییر انتظارات سیاسی، روند نزولی خود را ادامه داد.
این شاخص با افت ۰.۱۰ درصدی به ۱۰۱.۳۸ واحد رسید و در جریان معاملات آسیایی تا ۱۰۱.۲۱ واحد پایین آمد؛ سطحی که از ۳۰ سپتامبر تاکنون مشاهده نشده بود.
در بازار ارز، شاخص یورو با رشد ۰.۱۶ درصدی به ۱.۱۲۶۸ دلار رسید. شاخص پوند انگلیس با افزایش ۰.۰۵ درصدی در سطح ۱.۳۴۷۸ دلار قرار گرفت. شاخص ین ژاپن با رشد ۰.۱۴ درصدی به ۱۵۸.۱۸ ین در برابر هر دلار رسید.
کاهش ارزش دلار در شرایطی رخ داد که افت بازده اوراق خزانه‌داری، جذابیت نسبی دارایی‌های دلاری را کاهش داده بود. علاوه بر این، تغییر انتظارات درباره سیاست خارجی آمریکا و آینده جنگ ایران نیز بر موقعیت دلار در بازار ارز اثر گذاشت.